【EC Markets外汇集团】创业板指上涨2.35% 科创50拉升4.5% 全市场超4200股飘红 科技股、贵金属爆发

　　A股三大指数集体上涨，创业板指涨逾2%。上涨属爆盘面上，科创半导体、拉升高带宽内存、全市CPO概念、股飘贵金EC Markets外汇集团蓝宝石、红科F5G概念、技股光刻机、创业场超贵金属、上涨属爆存储芯片涨幅居前，科创商用车、拉升汽车整车、全市焦炭、股飘贵金银行、红科白色家电、保险表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指上涨0.57%，报3886.48点；深成指上涨1.42%，EC Markets注册报13476.85点；创业板指上涨2.35%，报3324.36点；科创50指数上涨4.5%，报1621.75点；北证50指数上涨1.39%，报1042.83点。全市场上涨个股有4228家，下跌个股有1150家，65只股涨停。两市半日合计成交11651亿。

　　今日要闻

　　央行行长潘功胜：维护股市、债市、汇市等金融市场平稳运行

　　《求是》刊发央行行长潘功胜的署名文章，题为《深刻认识中国金融结构变迁提升金融服务实体经济适配性》。其中指出，健全覆盖全面的宏观审慎管理体系，进一步提升金融体系的稳定性和韧性。在宏观层面把握好经济增长、经济结构调整和金融风险防范的动态平衡。稳妥化解重点领域风险。继续做好金融支持地方政府融资平台债务风险化解工作。稳妥有序推进重点地区和重点机构风险化解，EC Markets外汇严肃财经纪律、市场纪律和监管规则。健全金融稳定保障体系。强化系统性金融风险的监测、评估和预警。拓展中央银行宏观审慎和金融稳定功能，丰富宏观审慎管理的工具箱，维护股市、债市、汇市等金融市场平稳运行。

　　加密货币市场遭遇重大利空！里程碑法案遭否决

　　今日凌晨，加密货币市场全线暴跌，比特币一度暴跌超5%，以太坊一度暴跌超8%，据CoinGlass数据统计，最近24小时，全球共有115716人被爆仓。消息面上，《数字资产市场结构清晰法案》未能通过美国参议院的程序性投票，这对加密行业推动建立全面市场监管框架的努力构成重大打击。

　　朱雀、引力接连发射成功 千帆星座组网提速 多股获融资客抢筹(名单)

　　商业航天迎来新突破！朱雀二号改进型火箭首次执行规模化星座组网任务，引力一号遥三火箭完成全球首次海上机动发射的低轨宽带互联网星座组网任务，国内卫星互联网迈入批量组网新阶段，产业链催化有望持续释放。

　　“牛周期”来了？进口量大降 价格走高 概念股稀缺

　　据央视财经消息，中秋、国庆临近，牛肉消费逐渐进入旺季，市场呈现量价齐升的态势。牛肉价格同比开始走高，肉牛养殖效益向好。机构表示，牛肉行业已进入“产能周期与政策驱动共振”的景气上行窗口。

　　AI安全之争愈演愈烈！黄仁勋：无需任何新法律 安全与速度可兼得

　　英伟达CEO黄仁勋周二在旧金山举行的Salesforce Dreamforce大会上表示，AI行业没有必要出台任何新法律。黄仁勋的这一观点使其与美国总统特朗普站在了同一阵营。他重申，不应认为AI开发只能在安全与速度之间二选一。两者绝对可以兼得。你可以控制开发节奏，直到有信心推出被市场认可的产品。

　　机构观点

　　中信证券：维持黄金珠宝行业“强于大市”评级

　　中信证券研报表示，从其选取的全球珠宝头部上市公司样本来看，2026第二季度强产品设计力、品牌力企业稳健增长。奢侈品集团旗下珠宝业务韧性强，凭借长期积淀的强品牌溢价与定价话语权，通过提价抵消部分成本上涨影响；平价珠宝品牌通过提升经营杠杆及产品转型优化盈利能力。分地区来看，部分地区受益于财富效应带来的高奢消费增长，亚太市场整体保持增长、印度市场得益于节庆消费表现强劲，美洲等市场表现较好、欧洲略显疲软。展望未来，部分龙头珠宝企业保持乐观预期，同时主要珠宝品牌均将持续加大产品能力提升投入，品牌势能有望进一步释放。据此，中信证券认为强产品力、品牌力珠宝企业有望脱颖而出，推荐黄金珠宝行业龙头企业，维持黄金珠宝行业“强于大市”评级。

　　国金证券：DeepSeek V4.1 Flash发布，关注国产大模型与AI应用

　　国金证券研报表示，DeepSeek V4.1 Flash于9月10日发布，原生多模态、100万Token上下文、384K输出；非对称激活（入8B/出16B），缓存缩至890字节/Token，显存降至上代1/4。API价大降，但权重510GB、本地需8卡节点，自部署TCO反升。七项测试中代码与智能体五项超V4 Pro，仅推理两项不及。金融投研里：估值底稿可重算、行业研究建实体页仅次于GPT-6 Astra，回测口径严但缺交易约束。关注国产大模型与AI应用。

　　中信证券：保险政策密集落地，行业经营质效有望持续改善

　　中信证券研报称，2026年9月10日，国新办发布会宣布《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，四部门有关负责人同台解读。金融监管呈“存量出清+资本补充+反内卷”三线并进。保险业定位升格、任务细化、政策体系健全，形成“稳功能、强治理、扩服务、引长钱”四位一体。行业短期保费承压，经营质效有望持续改善，头部机构竞争优势进一步凸显，发展逻辑从“规模驱动”切换为“资本回报驱动”，板块有望在市场贝塔属性之外进一步凸显红利属性。

　　华泰证券：关注资金需求侧扰动

　　华泰证券研报指出，交易型资金减压初见成效，但增量资金仍偏观望，市场资金面修复尚待形成合力。近期市场缩量主要伴随部分交易型内资敞口收缩，融资活跃度降至阶段低位、叠加私募对科技板块的敏感度回落，前期筹码有所消化。不过，杠杆资金企稳尚未转化为持续净流入，ETF承接亦以结构轮动为主，资金面的改善更多体现为抛压缓和。此外，资金需求侧压力有所增大，向后看，10月初市场解禁压力或有所增加。

　　中信建投：军工板块业绩持续回升

　　中信建投研报指出，国防军工板块业绩自25年触底以来持续回升，需求恢复已连续多个季度体现至报表端，26H1板块利润增速显著上台阶，复苏正从结构性走向全面性。在2027年建军百年背景下，2025至2027年行业向好趋势确定性强，当前正处于“十四五”收官与“十五五”规划交替的关键窗口。上半年军队客户人事调整影响进一步消化，“十四五”延迟订单加速交付。随着“十五五”规划装备目录逐步明确，规模化订单下达渐行渐近，板块已进入基本面全面复苏新周期。

　　中金：2027年光通信行业高景气度确定性抬升

　　中金公司研报称，第27届光博会热度较往年有增无减，超4000家企业参展，整体观众数近19万人，较去年同比增长32%。“锁订单”、“锁物料”成为展会调研关键词，2027年需求确定性进一步提高。结合展会调研，部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后；头部光模块厂商积极锁定DSP、mSAP PCB、高速光芯片等核心物料。预计后续交付差异将更多取决于关键物料保障、良率和客户认证，其中先进制程DSP可能成为最紧缺环节。预计至2028年，NPO在标准和工程方案逐步收敛、良率爬升后有望加速上量，CPO或逐步进入Scale-up；OCS从少数云厂商自用走向更多AI集群，带动2.4T轻相干应用下沉；400G per lane推动器件升级，薄膜铌酸锂有望加速进入客户验证及应用窗口。